房地产金融第十章国外房地产金融概览(2)

抵押贷款担保机构， 运行体系和住房抵押贷款担保机构，有效弥补了金融市场 本身的缺陷，促进了住房抵押业务的繁荣。 本身的缺陷，促进了住房抵押业务的繁荣。

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第一节 国外房地产金融制度三、典型国家的住房金融制度 (二)英国的住房金融制度 英国同样实行住房抵押贷款制度，与美国不同的是， 英国同样实行住房抵押贷款制度，与美国不同的是， 英国的整个住房制度相对缺乏市场性 第二次世界大战后， 相对缺乏市场性。 英国的整个住房制度相对缺乏市场性。第二次世界大战后， 由于战争破坏，英国住房严重短缺。 由于战争破坏，英国住房严重短缺。政府采取了以集中建 设出租公房为重点，大力促进住宅建设、 设出租公房为重点，大力促进住宅建设、增加住房供应的 政策。与住房政策相适应， 政策。与住房政策相适应，英国的住房金融制度更多地保 留了国家干预的痕迹， 留了国家干预的痕迹，最大的住房金融机构房屋互助协会 便受到政府的特殊保护。 便受到政府的特殊保护。

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第一节 国外房地产金融制度三、典型国家的住房金融制度 (三)德国的住房金融制度 德国实行契约型住房储蓄制度， 德国实行契约型住房储蓄制度，其住房储蓄体系是由 购房者与专门的储蓄银行签订存贷契约， 购房者与专门的储蓄银行签订存贷契约，在银行存款达到 一定时期和数额后(一般为5—7年左右),由储蓄银行给 年左右), 一定时期和数额后(一般为 年左右),由储蓄银行给 储户发放贷款用于建房买房或住房改建。 储户发放贷款用于建房买房或住房改建。德国整个的住房 金融体系由契约系统、抵押银行系统和存款系统构成。 金融体系由契约系统、抵押银行系统和存款系统构成。其 主要特点是实行普遍的契约储蓄原则， 主要特点是实行普遍的契约储蓄原则，住房金融的资金完 全来源于储蓄存款和国家相关补贴， 全来源于储蓄存款和国家相关补贴，融资体系不依赖于资 本市场的发展。 本市场的发展。

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三、典型国家的住房金融制度 (四)新加坡的住房金融制度 新加坡解决国民住房问题的核心政策是推行住房公积金制 新加坡解决国民住房问题的核心政策是推行住房公积金制 将国家建房后的低价出租转变为居民分期付款购买。 度，将国家建房后的低价出租转变为居民分期付款购买。公积 金由雇员和雇主各按雇员工资的一定比例按月交缴中央公积金 局。公积金的主要用途是雇员支付购房首付款和分期偿还贷款 本息。新加坡住房金融制度具有以下特征： 本息。新加坡住房金融制度具有以下特征： (1)长期强制储蓄。新加

坡中央公积金制度是一个长期强制储 )长期强制储蓄。 蓄系统，住房公积金的积累最终用于住房， 蓄系统，住房公积金的积累最终用于住房，不仅将大大促进住 房建设的发展，还能有效地调整消费结构。 房建设的发展，还能有效地调整消费结构。 (2)政府的作用。新加坡公积金除用于住房贷款和支付个人提 )政府的作用。 取外，其余部分首先用于购买政府债券， 取外，其余部分首先用于购买政府债券，保证了住房资金良性 循环和住房公积金的保值增值。 循环和住房公积金的保值增值。 (3)完善的法律制度是公积金制度得以巩固和发展的基础。 )完善的法律制度是公积金制度得以巩固和发展的基础。 (4)公积金的利息确定应该实现保值增值，这是公积金交存人 )公积金的利息确定应该实现保值增值， 具有持久支持力的条件之一。 具有持久支持力的条件之一。

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第二节 国外房地产金融机构房地产金融机构是在房地产资金融通过程中， 房地产金融机构是在房地产资金融通过程中，媒介资 金盈余者和资金短缺者的信用中介组织和为房地产资金融 通提供服务的其他金融组织。 通提供服务的其他金融组织。 一、国外房地产金融机构的分类 由于经济基础、金融环境及房地产金融制度的差异， 由于经济基础、金融环境及房地产金融制度的差异， 世界各国在房地产金融机构的设置上呈现不同的特点。 世界各国在房地产金融机构的设置上呈现不同的特点。但 就房地产金融机构的种类来看，无外乎五种基本类型， 就房地产金融机构的种类来看，无外乎五种基本类型，即 商业银行、住宅储蓄贷款机构、抵押银行、 商业银行、住宅储蓄贷款机构、抵押银行、合同制金融机 构及政府公营或保证的房地产金融机构。 构及政府公营或保证的房地产金融机构。

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第二节 国外房地产金融机构(一)商业银行 商业银行的目标是使自己的投资和贷款获得足够高的 收益率，以期在支付了资金来源的利息以后， 收益率，以期在支付了资金来源的利息以后，仍能获得最 大利润。房地产金融业务一直是商业银行信贷业务的重点。 大利润。房地产金融业务一直是商业银行信贷业务的重点。 在美国， 在美国，房地产信贷资产占商业银行总资产的比例已达到 30%以上。英国的房地产金融机构大部分是非银行金融机 以上。 以上 但商业银行经营的房地产业务也占有一定的数量。 构，但商业银行经营的房地产业务也占有一定的数量。英 国的商人银行是经营住宅融资业务的代表性银行， 国的商人银行是经营住宅融资业务的代表性银行，始建于 18世纪中叶，它既

经营居民抵押贷款业务，也经营房地产 世纪中叶， 世纪中叶 它既经营居民抵押贷款业务， 证券交易业务，并对建筑商和房地产代理商办理相关业务。 证券交易业务，并对建筑商和房地产代理商办理相关业务。 在法国、日本、意大利和瑞士等国， 在法国、日本、意大利和瑞士等国，抵押贷款在整个商业 信贷中甚至占有统治地位。 信贷中甚至占有统治地位。

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第二节 国外房地产金融机构(二)住宅储蓄贷款机构 住宅储蓄贷款机构是一种以储蓄业务为主要 资金来源，以住宅抵押为条件，向购建房者发放 资金来源，以住宅抵押为条件， 住宅贷款的专业型住宅金融机构。 住宅贷款的专业型住宅金融机构。与普通商业银 行的储蓄业务不同， 行的储蓄业务不同，住宅储蓄贷款机构所吸收的 住宅储蓄是以获得较优惠利率的住宅贷款为目的 的一种定向储蓄。在日本、意大利等国， 的一种定向储蓄。在日本、意大利等国，住宅储 蓄贷款机构是其住宅金融的主要力量。 蓄贷款机构是其住宅金融的主要力量。

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第二节 国外房地产金融机构(三)抵押银行 抵押银行是在抵押银行制度下设立的专业银行， 抵押银行是在抵押银行制度下设立的专业银行，其主 要业务是发放长期抵押贷款。 要业务是发放长期抵押贷款。 美国的抵押银行实行高度专业化经营，其中60%独立 美国的抵押银行实行高度专业化经营，其中 实行高度专业化经营 独立 经营， 则属于银行和储蓄协会。 经营，40%则属于银行和储蓄协会。 则属于银行和储蓄协会 爱尔兰的房产抵押银行是为各种类型的资产提供抵押 资金的主要机构。 资金的主要机构。 德国的抵押银行有公共抵押银行和私人抵押银行之分， 德国的抵押银行有公共抵押银行和私人抵押银行之分， 目前，德意志银行、 目前，德意志银行、德累斯顿银行和德国商业银行已经就 合并抵押业务的细节达成一致， 合并抵押业务的细节达成一致，此举将产生德国最大的抵 押银行。 押银行。

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第二节 国外房地产金融机构(四)合同制金融机构 合同制金融机构是专门经营房地产存款和贷款的金融 机构。这种金融机构通过合作社形式， 机构。这种金融机构通过合作社形式，利用群众性的互助 互利进行住宅融资。它通常根据合 …… 此处隐藏：1918字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……