互联网金融布局及对传统金融机构的挑战和启示

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西南财经大学

Southwestern University of Finance and Economics

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投稿版块 ： 财经热点 论文题目：2013互联网金融布局及对传统金融机 构的挑战和启示——以阿里金融为例

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2013互联网金融布局及对传统金融机构的挑战和启示

——以阿里金融为例

【内容摘要】：随着信息技术的日益发展和大数据时代的到来，互联网金融迅速崛起。本文从对互联网金融的概念和特征剖析入手，总结了2013年中国互联网金融的全新布局，并以互联网金融领域的先驱阿里金融为例，分析互联网金融对当前传统金融机构的挑战和启示。

【关键词】：互联网金额 阿里金融 传统金融机构 商业银行

互联网金融是2013年最为热门的细分领域之一，从支付宝、余额宝，到京东金融；从P2P借贷、众筹，到比特币、理财服务，互联网和金融这两个最为活跃的领域融合到一起，形成一种新的金融模式——互联网金融。随着越来越多的互联网金融创业公司的成立以及各大互联网企业围绕互联网金融展开布局，传统金融机构面临的挑战和竞争日益激烈。

一、互联网金融的概念和特征：

互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网"开放、平等、协作、分享"的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响。从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。从狭义的金融角度来看，互联网金融则应该定义在跟货币的信用化流通相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融。

互联网金融和金融互联网是两个本质不同的概念。金融互联网时代，金融产品只是放在网上宣传、推广或出售，互联网的角色只是渠道或者流量来源；而互联网金融，则是让互联网和传统行业的金融双向渗透融合，让互联网的渗透力，去打破金融领域信息不对称、交易效率不高的属性，让金融更平民化。互联网金融大体具备以下特征：

（一）资源的可获得性强

当前经营模式下，传统商业银行无法高效满足小微企业和部分个人客户的业务需求，造成资源配置不合理。互联网金融模式下，客户可以突破地域限制，在互联网上寻找到需要的金融资源，从而提高金融资源配置效率。

（二）交易信息相对对称

传统金融模式下，金融机构获得投资企业，特别是小微企业的信息成本较高，收益和成本不匹配。互联网金融通过社交网络或网络交易平台生成和传播信息。交易双方可以通过互联网搜集信息，全面了解企业或个人的财力和信用状况，降低信息不对称性。

（三）资源配置去中介化

在传统金融模式交易信息不对称的情况下，交易双方必须通过金融中介才能确保交易的可行性。互联网金融模式下，资金供求双方不再需要银行、交易所等中介机构撮合，可以通过网络平台自行完成资金甄别、匹配、定价和交易，去中介化作用明显。

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（四）开放性和透明性

金融行业放眼全球，都是监管最为严格的行业，政策的监管和约束力度很大。而互联网则是相对开放和透明的，在这种情况下，互联网金融的创新成本很高，要把握尺度，不可跨越红线和雷池。

二、2013互联网金融的全新布局

（一）互联网金融的细分领域

从金融服务的领域出发，当前互联网金融服务可分为：贷款、支付、保险、理财记账、股票基金、信用卡、众筹合投、虚拟币/比特币、外汇期货贵金属、综合/其他 10大领域。

从图中可以看到，创业公司数量最多的领域是贷款，包括P2P借贷、贷款产品的推荐和客户引荐等。贷款难是很现实的问题，对于中小企业更是如此，这个时候P2P借贷成为一种新的借贷服务，吸引着个人及小微企业，当然这个领域目前还是灰色地带。贷款产品的推荐和客户推荐也在大数据、数据挖掘、信用体系等支撑下热闹起来，这时候更多是为金融机构带去更多优质的客户资源。

接下来是支付领域、理财记账领域。支付是非常活跃的一个领域，也随着支付牌照的发放让这个领域合法合规化，包括第三方支付、移动支付、预付费支付等领域。理财和记账则是用户最为实际的需求，尤其是当前用户对于理财有着更高的要求，这个万亿规模的市场吸引着创业者进入，做“理财版本的去哪儿”。

再接下来是股票基金、保险。这是相对市场化的领域，也是大众用户接触最多的金融产品。网上销售保险、基金的拍照也相继发放，更多具有互联网属性的产品正在将这两类产品销售给更多的用户；股票产品则服务于“人人是股神”的心态，出现了很多新的操作股票的工具、社区和“专家平台”。

其他领域则分布相对均匀，而且是新生领域，充满各种探索的思路，信用卡的消费服务目前还不够深入，众筹、比特币等充满想象力的产品也开始在国内出现，目前看上去没什么，

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说不定几年过去，会让我们感觉到金融更多的创新与体贴。

（二）互联网金融公司的规模分布

结合互联网金融公司的规模，我们把公司分为了两大类：一类是已经获得投资、或者由大公司或传统金融机构所做的新业务：另一类是没有获得投资、初创阶段的公司。

从上图可以看到，在IT桔子网站上的互联网金融公司，已获得投资/大公司旗下的公司明显占了大多数，占比58%，由此可见金融创业的门槛相当高，没有一定实力或积累的公司很难轻易进入这个行业。

（三）互联网金融相关板块上市公司的布局

2013年阿里巴巴余额宝的上线把互联网金融推向了沸点，各大互联网企业、传统金融巨头也纷纷围绕互联网金融布局，希望在互联网金融这个万亿级的市场中抢占一席之地。 互联网金融相关上市公司一览表

上市时

公司 间 交易所

银之杰 2010.05

东方财富 2010.03

金证股份 2003.12

恒生电子 2003.12

同花顺 2009.12 SZ SZ SH SH SZ 股价 市值 市盈率 收入 27.41 77.16 839.17 421.28 84.38 净利润 2.85 -16.73 36.83 79.70 10.89 备注 21.45 25.74亿 257.19 20.49 137.69亿 13.39 35.08亿 47.48 19.91 123.04亿 76.54 29.3 39.26亿 183.31

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大智慧 2011.01

中科金财 2012.02

御银股份 2007.11

苏宁云商 2004.7

生意宝 2006.12

三泰电子 2009.12 SH SZ SZ SZ SZ SZ 7.25 131.01亿 327.35 347.56 440.93 -145.78 22.98 95.87 25.24 26.50亿 42.15 4.83 36.76亿 18.62 10.92 806.22亿 54.6 37.93 61.45亿 13.36 49.43亿 158 55,532.58 733.77 121.50 253.79 19.74 -23.50

金融界 2004.10 NASDAQ 1.82 美元 39.68 5.50 百万美-4.30 元 注：基于2013.9.18日股价；基于2013年Q2最 …… 此处隐藏：6010字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……