2013上期《财务管理综合模拟实验》习题册 - 图文(4)

2013年度银杏学院《财务管理综合模拟实验》讲稿 梁玉国 n=6 ∑x=720 ∑y=600 ∑xy=72500 ∑x=87400 2劲龙有限公司2001 -2006年度销售量与资金需要量资料如表１，2007年度预计销售量150万件，计

算资金需要量需要多少万元?(1)计算资金需要量回归分析计算表2

(2)将结果带入公式，计算出a和b x2y?xxynxy?xy22a= =40 b= =0.5

nx2?xnx2?x

(3) 2007年资金需要量(y)=40+0.5*150=115(万元)

???????????????3.3 长期资金的筹资

任务1 债券发行价格

南方股份有限公司拟发行面额为1000元、票面利率10%、期限10年的债券，每年末付息一次，请计算当市场利率分别为10%、8%、12%时的债券发行价格。(P/A,8%,1O)=6.710；(P/A,l2%,10)=5.650；(P/A,10%,10)=6.145，(P,8%,10)=O.463；(P,12%,10)=0.322；(P,10%,10)=0.386。

市场利率10%债券发行价格=1000*10%*6.145+1000*0.386=1000.5(元) 市场利率8%债券发行价格=1000*10%*6.710+1000*0.463=1134(元) 市场利率12%债券发行价格=1000*10%*5.650+1000*0.322=887(元)

任务2 租金偿还额计算1

速达工程公司为扩大经营规模决定融资租入一台加工机器，该设备的市价为220万元，设备运抵公司过程中支付运费、保险费以及装卸费共计30万元，租期为10年，租赁公司的融资成本为30万元，租赁手续费为20万元。租赁公司要求的报酬率为12%。(P/A,12%,9)=5.3282 , (P/A,12%,10)=5.6502

(1)确定租金总额；

(2)如果租金每年年初等额支付，则每期租金为多少？ (3)如果租金每年年末等额支付，则每期租金为多少？ (1)租金总额=220+30+30+20=300(万元)

(2)每年租金=300/((P/A,12%,9)+1)=47.41(万元) (3)每年租金=300/(P/A,12%,10)=53.1(万元)

任务3 租金偿还额计算2

华容机械加工厂采用融资租赁方式于2008年1月1日从租赁公司租入设备一台，设备价款40000元，租赁期限8年，到期后归企业所有。为了保证租赁公司安全弥补融资成本以及相关的手续费并有一定的盈利，双方商定采用18%的折现率。(P/A,18%,8)=4.078 (P/A,18%,7)=3.812

分别计算在下列两种情况下，公司每年应付给租赁公司的租金。 (1) 租金支付方式采用年末等额支付租金方式； (2)租金支付方式采用每年初支付等额租金方式。 (1)每年租金=40000/(P/A,18%,8)=9808.73(元) (2)每年租金=40000/((P/A,18%,7)+1)=8312.55(元)

任务4 还款额的计算