股权交易市场挂牌流程介绍

山西省股权交易中心介绍

山西证券股份有限公司 二零一三年四月

中国多层次的资本市场

主板

大型、蓝筹公司

多 层 次 资 本 市 场

中小企业板

中小型、稳定发展型公 司

创业板

交 易 所 市 场

创新型、成长型公司

新三板 区域股权市场

潜力型、高新技术公司 其他中小微企业

场 外 市 场

山西省股权交易中心设立情况 山西省股权交易中心(简称四板) 组织形式：有限责任公司

创立时间：2013年8月(暂定) 主要股东：国信集团、煤销集团、太钢集团、潞安集团 业务范围：股份登记托管及相关增值服务、公司挂牌、股份报价转让

定向融资、私募债融资、间接融资及证券和资金的结算服务 服务对象：主要为山西省规范运作的非上市中小企业。 专注服务于山西省成长性中小企业的金融平台，是区域性的资本市场。交 易中心为挂牌公司提供股权和债权的登记、托管、报价、交易、结算、融 资等服务，同时还将与更高层级的资本市场实现有效对接。

主要区域性股权交易市场基本情况项目 成立时间 天津股权 交易所 2008年9月 重庆股权 交易中心 2009年12月 上海股权 托管交易中心 2012年2月 广州股权 齐鲁股权 交易中心 托管交易中心 2012年8月 2010年12月 浙江股权 交易中心 2012年10月

注册资本累计挂牌 公司 推荐机构

一215 99

4,000万元68 124

12,000万元29 34

18,000万元88 32 78 40

10,000万元55 一

覆盖区域投资者 交易制度 总市值

23个省市机构投资者 自然人 竞价+做市+协 商 212.49亿元

西南机构投资者 特定自然人 竞价+协商 约90亿元

长三角机构投资者 特定自然人 委托代理 一

珠三角机构投资者 特定自然人 委托代理 一

山东省机构投资者 特定自然人 协商转让 一

浙江省机构投资者 自然人 委托代理 约150亿元

平均市盈率累计交易额 累计私募 融资额

8.04约25亿元 43.7亿元

一约45亿元 5.24亿元

一约1亿元 0.72亿元

一一 一

一一 12亿元

一一 一

挂牌条件

存续期满1年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份 有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算； 注册资本足额缴纳； 最近一期末不存在未弥补亏损；

主营业务明确，有成熟的产品或服务，具有持续经营能力； 公司治理结构健全，运作规范； 山西股权交中心及主管部门要求的其他条件。

股权交易市场挂牌流程图公司进行股份制改制 公司董事会、股东大 会决议

公司申请股权挂牌交 易资格主办券商 签订股权挂牌交易转 让协议 配合主办券商的尽职 调查 不向证券监管 部门推荐挂牌 不通过 券商内

核 报 通 送 过 备 案 文 件 证券监管部门 备 案 确 认 主办券商制作并报送 备案文件 协助主办券商办理股 份集中登记 公司发布股份报价转 让说明书 挂牌转让

地方主管部门

中登公司深圳分 公司

不予备案

2、股权交易市场挂牌流程

项目立项

尽职调查及材 料制作

券商内核

监管部门审核 备案

项目挂牌

选择券商， 与主办券商 签订股权挂 牌交易协议； 召开董事会 和股东大会 就股权挂牌 交易事项做 出决议； 向当地政府 申请股权挂 牌交易试点 企业资格

相关中介开 始进行尽职 调查和相关 材料制作 各中介出具 相关申报材 料所需报告 (券商总体 把关)

完成项目在 主办券商的 内部审核， 形成内核报 告和内核底 稿

配合主办券 商组织材料 向证券监管 部门报备 监管部门审 核通过进行 备案，出具 资格确认函

向当地政府 申请挂牌资 格 与主办券商 共同办理股 份登记手续 和在股权交 易市场挂牌

项目立项召开董事会和股东大会就股权挂牌交易事项做出决议 与主办报价券商签订股权挂牌交易转让协议

项目 立项

向当地政府申请股权挂牌交易试点企业资格 配合会计师事务所和律师事务所进行独立审计和调查

审计报告

法律意见书

尽职调查及材料制作 内部控制调查 财务风险调查 会计政策稳健型调查 公司设立及存续情况

财务尽职调查

历史沿革调查

公司股东的出资情况

管理层及核心技术人员持股情况

持续经营能力调查 主营业务及经营模式

尽职调查内容

公司治理情况调查 公司治理机制的建立和 执行情况

业务发展目标调查 所属行业情况及市场竞 争状况 对客户、供应商的以来 程度、技术优势和研发

公司独立性

合法合规事项调查 近两年是否存在违规

同业竞争情况 对外担保、重大投资、 委托理财、关联交易等

能力

资产合法性、股份限制法律纠纷、重大债务、纳 税情况等

尽职调查及材料制作(续)1、尽职调查与股份制改造 主办券商在进场后，会协调各中介机构进行初步尽职调查，以发现可能影响挂牌工作

的在历史沿革、财务会计等方面的问题，并制定相应的解决方案，以顺利实施股份制改 造。 2、向山西省股权交易中心报送备案文件 在股份公司设立后，主办券商会尽快组织中介机构按照相关监管部门的要求制作备案文 件，履行相应的报备程序； 在制作备案文件过程中，项目组会在有效沟通的基础上在公开披露文件中向潜在的投资 者充分展示公司的竞争优势，为挂牌之后的股份交易及定向增资奠定良好的基础。 3、持续跟踪

服务 在公司挂牌之后，主办券商可以根据企业的需要，利用证券公司的专业优势及良好的 投资者关系为挂牌公司提供后续增值服务，具体如下： (1)为公司的定向增资提供估值、投资者推介等服务； (2)为公司的IPO、再融资提供保荐服务； (3)为公司的资产重组、兼并收购提供财务顾问服务； (4)为公司设计股权激励计划提供财务顾问服务； (5)帮助公司实施投资者关系管理等。

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