我国政策性银行的发展与改革问题研究(2)

（2）国家信用支持

政策性银行是借助国家信用实现国家经济发展战略的金融工具，利用安全系数相当高的国家信用做担保，政策性银行可在国际信贷市场上以相当低的成本赢得资金，利于业务发展与银行运营。

（3）运营机制

中国政策性银行设立之初，主要是政府计划运营，具有浓厚的政府干预色彩，虽然弥补了传统商业银行的不足，但同时也造成政策性银行运营效率低下。经过近些年的发展，政策性银行也形成了具有中国特色的经营机制，已初步实现市场化运作，避免政策性银行过度依赖财政导致的低效率，并运用市场化方式弥补体制性缺陷和政策业务的市场风险。

（4）法律定位

我国政策性银行既非以盈利为目的的“私法人”，又非仅依靠政府注资的“公法人”，又因其虽具有企业组织结构却不以盈利为目的，故也不属于《民法通则》里规定的法人组织。我国已先后确认了中国农业发展银行与中国进出口银行为独立法人的地位，但对于国家开发银行却未给出明确规定。此外，政策性银行并没有明确成文的法律法规约束，而是沿袭最初的“一行一策”，也对政策性银行的监管发展造成限制。

四、我国政策性银行的发展现状

（一）国家开发银行 偿债能力

图4.1 国家开发银行资产负债率示意图（来源：自制）

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资产质量

图4.2 国家开发银行不良贷款率示意图（来源：自制）

盈利能力

图4.3 国家开发银行平均资产收益率示意图（来源：自制）

从表可以看出, 国开行的资产负债率持续上升，并未出现大幅度波动等不正常现象。这说明国开行的业务量正稳步增加，贷款数额稳步增加，又从表2看出，不良资产的比率在2008年受金融危机影响较大，一度接近1%，但2008年后，该比率又呈下降趋势，说明国开行的不良资产管理已步入正轨。表3表明，受金融危机影响的2008年利润率有所下降，虽后几年已有好转但仍未达到金融危机

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的水平。但总体来说，国开行的发展是稳步前进的。 （二）中国农业发展银行 偿债能力

图4.4 中国农业银行资产负债率示意图（来源：自制）

资产质量

图4.5 中国农业银行不良贷款率示意图（来源：自制）

盈利能力

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图4.6 中国农业银行平均资产收益率示意图（来源：自制）

相比于国家开发银行，农业发展银行收金融危机的影响较小，三个指标在2008年虽无显著上升但在保持稳定的同时实现了进步。2008年以后，农业发展银行实现了高速增长，三个指标均有很好的表现。良好的经济环境对农业发展银行来说是强大自身的良好机遇。

（三）中国进出口银行 偿债能力

图4.7中国进出口银行资产负债率示意图（来源：自制）

盈利能力

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图4.8 中国进出口银行平均资产收益率示意图（来源：自制）