证券基础知识讲义[1](8)

2、中国证监会的派出机构

(二)国务院证券监督管理委员会的职责和有权采取的措施 1、中国证监会的职责

2、中国证监会采取的措施 四、证券市场监管的重点内容 (一)对证券发行上市的监管 1、证券发行核准制 2、信息披露制度 A、信息披露的意义 (1)有利于价值判断 (2)防止滥用信息

(3)有利于监督公司的经营管理 (4)防止不正当竞争 (5)提高证券市场效率 B、信息披露的基本要求 (1)全面性 (2)真实性 (3)实效性

C、证券发行与上市的信息公开制度 (1)发行信息的公开 (2)上市信息的公开 D、持续信息披露制度

E、披露虚假信息或重大遗漏的法律责任

①发行人或承销商在招股说明书、上市公告书等文件中的虚假陈述;

②专业性中介服务机构出具的法律意见书、审计报告、评估报告等出现的虚假陈述。 3.证券发行上市保荐制度 (二)对交易市场的监管

1、证券交易所的信息公开制度 2、对操纵市场行为的监管 3、对欺诈客户行为的监管 4、对内幕交易行为的监管

定义：公司董事、监事、经理、职员、主要股东、证券市场内部人员或市场管理人员，以获取利益或减少经济损失为目的，利用地位、职务等便利，获取发行人未公开的、可以影响证券价格的重要信息，进行有价证券交易，或泄露该信息的行为。 1、内幕交易的主体。发行人高级管理人员; 持有公司 5%

以上股份的股东;发行人控股股东的高级管理人员;由于所任公司职务可以获取公司有关证券交易信息的人员;证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券交易进行管理的人员;由于法定职责而参与证券交易的社会中介机构或者证券登记结算机构、证券交易服务机构的有关人员。

2、内幕信息

证券法 67条2 款所列重大事件; 公司分配股利或者增资计划; 公司股权结构的重大变化; 公司债务担保的重大变更;

公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 30% ; 公司高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任; 上市公司收购的有关方案; 3、内幕交易的方式

4、对内幕交易的监管：《中华人民共和国证券法》第76条规定，造成损失依法赔偿 5、对内幕交易的法律责任《中华人民共和国证券法》第202条规定：一倍以上五倍以下罚款

(三)对证券经营机构的监管 1.证券经营机构准入监管 2.对证券从业人员的监管 3.对证券公司业务的核准 4.对证券公司的日常监管

第三节 证券市场的自律管理 一、证券交易所的自律管理 证券法102条 (一) 主要职能

36

(二) 证券交易所的一线监管权力 (三) 对证券交易活动的管理 (四) 对会员进行管理

(五) 对上市公司进行管理 二、证券业协会的自律监管

中国证券业协会正式成立于1991 年8 月28 日，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。

证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。

证券业协会着力加强行业自律、行业服务和行业基础建设，履行“自律、服务、传导”三大职能

(一)中国证券业协会的职责 (二)自律管理职能

(三)证券业从业人员的资格管理 1.证券从业人员的范围

2.从业资格的取得和执业证书 3.执业管理 4.相关处罚

(四)证券业从业人员的诚信信息管理 1.诚信信息的内容

2.诚信信息的来源以及用途

(五)证券业从业人员的行为规范与行为准则 1.行为规范的内容 2.保证性行为 3.禁止性行为：

(1)不得以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动。 (2)不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见。

(3)不得与发行公司或相关人员之间有获取不当利益的约定。 (4)不得劝诱客户参与证券交易。 (5)不得接受分享利益的委托。 (6)不得向客户保证收益。

(7)不得接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托。 (8)不得限制其他客户的业务活动。

37