证券基础知识讲义[1](6)

理事会：

(1)执行会员大会决议

(2)制定和修改交易所业务规则 (3)审定总经理提出的工作计划

(4)审定总经理提出的财务预算和决算方案 (5)选举和罢免会员理事

(6)审定对会员的接纳和处分 (7)根据需要决定设置专门机构 (8)会员大会授予得其他职责 3、证券上市制度

申请股票上市的条件：

(1)股票经管理部门批准已向社会公开发行; (2)公司股本总额不少于人民币3000万元;

(3)向社会公开发行的股份达公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4 亿元的，向社会公开发行股份的比例可以适当降低，最低可为10%;(公司最近3年连续盈利;持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人) (4)公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 公司申请债券上市交易，应当符合下列条件： (1)公司债券期限为一年以上

(2)公司债券实际发行额度不少于人民币5000万

(3)公司申请债券上市时应符合法定的公司债券发行条件 股票交易：暂停(五个方面)和终止(五个方面)

债券交易：暂停(五个方面)和终止(1、4之一后果严重或2、3、5之一整改未消除) 4、证券易所的运作系统

(1)交易系统：交易主机、交易者业务单元、通信网络 (2)结算系统：对证券结算、交售、过户

(3)信息系统:交易通信网、信息服务网、证券报刊、因特网 (4)监察系统：行情、交易、证券、资金

5、证券交易所交易原则和证券交易所交易规则 (1)证券交易所交易原则

①价格优先原则。价格较高的买入申报优先于价格较低的买入申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报

②时间优先原则。同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定 (2)证券交易所交易规则 ①交易时间 ②交易单位 ③价位

④报价方式 ⑤价格决定 ⑥涨跌幅限制 ⑦大宗交易 6、中小企业版

2004年5月经国务院批准，中国证监会批复同意深交所在主板市场内设立中小企业版。 四项基本原则

遵循两个不变和四个独立

深圳证券交易所的制度安排： (1)发行制度

(2)交易及监察制度 (3)公司监管制度

7、上市公司非流通股转让：协议转让 (二)其他交易市场

1、场外交易市场定义和特征

场外交易市场定义：证券交易所以外的证券交易市场的总称

场外交易市场特征：分散的无形市场;组织方式采取坐市商制，不采取经纪制。这里的坐市商制不同于场内交易中的坐市商

;拥有众多交易种类，参与的经营机构众多，通常的交易对象没有在证券交易所上市;以议价方式进行交易-场内是竞价方式;管理宽松 2、场外交易市场的功能：

(1)场外交易市场是证券发行的主要场所

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(2)场外交易市场为政府债券、金融债券、企业债券以及按规定公开发行又不能到二级是场交易的股票提供了流通场所，为投资者提供了兑现的机会 (3)场外交易市场是证券市场的必要补充 3、我国银行间债券市场 (1)主要职能 (2)组织构架 (3)发展过程

(4)人民币债券交易

4、代办股份转让系统：又称三版

证券公司以自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。 第一类：为解决我国STAQ和NET系统原挂牌公司股份和退市公司的股份流通问题，2001年6月29

日，中国证券业协会选择部分证券公司开展上述公司流通股份的转让业务。 第二类：非上市股份有限公司股份报价转让 (1)转让对象、挂牌条件及管理。 (2)转让方式 (3)登记届算 (4)信息批露

(5)报价券商资格及职责

(6)投资者参与股份报价转让的环节 (7)股份报价转让的风险 (8)挂牌公司定向增资试点 第二节证券价格指数

一、股票价格平均数和股价指数 (一)股票价格指数的编制步骤

分四步：1、选择样本股2、选定某基期3、计算计算期平均股价或市值4、指数化 (二)股票价格平均数

定义：采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格商品的平均值 1、简单算术股价平均数：以样本股的每日收盘价的和除以样本数：P=(P1+P2+……Pn)/n 2、加权股价平均数：以各样本股票的成交量或者发行量为权数计算出来的平均数，前者为平均成交价，后者为平均收盘价

3、修正股价平均数：在简单算术股价平均数的基础上，发生拆股配股时，需要修正除数 修正股价平均数

由于股票发生拆股、增资配股时，通过变动除数消除影响。新的除数计算方法为：用拆股前的平均数去除拆股后的总价格。修正股价平均数的计算方法：用新除数去除拆股后的总价格 道琼斯股价平均数就采用修正方法进行计算，当股票分割、增资扩股或配股变动10%后，就修正除数。

(三)股票价格指数

定义：将计算期的股价与某一基期的股价相比较的相对变化指数，反映市场股票价格的相对水平。

股票价格指数的计算方法

1、简单算术股价指数又有相对法和综合法之分

(1)相对法：首先计算各样本股的个别指数，再加总计算算术平均数 (2)综合法：首先将样本股票基期价格和计算期价格加总，再求指数 2、加权股价指数

(1)基期加权法-拉氏指数：采用基期发行量或者成交量为权数

(2)计算期加权法-派氏指数：采用计算期发行量或者成交量为权数 (3)几何平均法-费雪理想式：拉氏指数和派氏指数的几何平均 二、我国主要的证券价格指数 (一)我国主要的股票价格指数：

1、中证指数公司及其指数：2005年9月23日成立由上交所和深交所共同发起设立 (1)中证流通指数

2006年2月27日正式发布中正流通指数。指数代码：000902(沪市)，399902(深市) 指数采取派许加权法加权计算、用“除数修正法”修正

(2)沪深300指数。上海代码：000300;深圳代码：399300，指数基期为2004年12月31日，基点为1000点。指数调整一般在1月和7月初进行，调整方案每次比例不超过10%，排名在240以内新样本优先进入，排名在360名之前的老样本优先保留。最后一次财务报表亏损的股票原则上不进入新选样本，除非该股票影响指数有代表性。

(3)中正规模指数。中证100指数，2006年5月29日发布中证100指数(CSI100

INDEX)。指数代码：000903(沪市)，399903(深市)指数以2005年12月30日为基日，

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基点为1000点。中证100指数成分股原则上每半年调整一次，每次调整比例一般不超过10%。样本设置缓冲区，排名80以内的新样本优先进入，排名在120名以前的的老样本优先保留。 (4)沪深300行业指数

(5)沪深300风格指数系列 2、上海证券交易所股价值数 (1)样本指数类。

①上证成份指数。简称上证180指数。180指数，从上海证券交易所上市的股票中选择180

只有代表性的股票为计算对象，流通股数为权数进行加权综合股价指数，基期为2002.6.28收盘指数3299.05点为基点，

2002年7月1日正式发布，是上证30指数的延续

选择样本股的原则：行业代表性;流通市值规模;交易活跃程度样本股需要专家根据其代表性的强弱进行调整

②上证 …… 此处隐藏：6351字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……