《证券投资学》网络题库(8)

第十二章 风险资产的定价

一、单项选择题

1、在马柯威茨均值方差模型中，由四种证券构建的证券组合的可行域是：（ ）。 A．均值标准差平面 上的有限区域 B．均值标准差平面上的无限区域

C．可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域

D．均值标准差平面上的一条弯曲 的曲线 答案：C

2、根据资本资产定价模型理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么：（ ）。 A．甲的最优证券组合比乙的好 B．甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大

C．甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高 D．甲的最优证券组合的风险水平比乙的低 答案：C

3、证券间的联动关系由相关系数来衡量，的取值总是介于-1和1之间，的值为正，表明：（ ）。

A．两种证券间存在完全的同向的联动关系 B．两种证券的收益有反向变动倾向

C．两种证券的收益有同向变动倾向 D．两种证券间存在完全反向的联动关系 答案：A

4、证券的系数大于零表明：（ ）。

A．证 券当前的市场价格偏低 B．证券当前的市场价格偏高

C．市场对证券的收益率的预期低于均衡的期望收益率 D．证券的收益超过市场的平均收益 答案：C

5、下列说法正确的是：（ ）。

A．证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证、保存期应自投资分 析、预测或建议作出之日起不少于两年 B．证券投资分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投资人或委托单位买卖