保利地产企业发展战略

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保利地产企业发展策略研究

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一、基本情况 1.发展历程 1992年9月，广州保利房地产开发公司于广州注册成立，注册资本1000万； 1997年9月，保利南方集团对广州保利增资，注册注册资本6000万； 2002年8月，保利南方集团联合广东华美教育投资集团和张克强等16位自然人共同设立 保利房地产股份有限公司(8月31日取得营业执照，注册资本2亿); 2005年12月，公司总股本由20000.00万股增到40000.00万股； 2006年3月，公司名称更名为保利房地产(集团)股份有限公司； 2006年7月，保利地产在上海证券交易所挂牌上市，发行股价13.95元，目前28元左右。

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2.资本结构2.1 股东及其背景

保利房地产(集团)首次公开发行股票前后主要股东持股比例分布股东名称 保利南方集团 广东华美教育投资集团 张克强等16名自然人 其他投资者 合计 发行前持股比例(%) 发行后持股比例(%) 75.06 15.19 9.75 — 100 54.59 11.05 7.09 27.27 100

本次发行上市后，所有股东所持股份均为可流通股，发起人所持股份将根据 公司法、上交所规则及发起人自身承诺进行锁定。

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保利南方集团

保利房地产(集团)第一大股东，成立于1992年，目前注册资本1.005亿 元，法定代表人王旭。作为一家投资控股公司，保利南方集团主要从事实 业投资、投资管理和贸易。广东华美教育投资集团 保利房地产(集团)第二大股东，广东华美成立于2000年1月，注册资金 1.35亿，是由张克强等三名自然人共同出资设立的有限责任公司，法定代 表人张新儒。该公司是从事教育投资及咨询、教育管理研究与策划、国际 教育交流及资源引进等以教育产业为主的专业化投资公司。 张克强 保利房地产(集团)董事，澳大利亚梅铎大学工商管理硕士。曾任广州军 区联勤部军官，创建广州华美英语实验学校并担任董事长。现任广东华美 教育投资集团有限公司总裁、广东海外留学培训学校董事长、天津英华教 育投资管理有限公司董事长。

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2.2 业务结构

保利房地产(集团)2004年、2005年和2006年上半年营业务收入分别为 15.6亿元、23.6亿元和14.3亿元，分布于以下几个行业。2004 年 房地产 工程设计、安装 物业管理 饮食服务 销售代理 合计 98.49% 0.01% 0.94% 0.56% 0.00% 100.00% 2005 年 98.26% 0.21% 1.03% 0.34% 0.16% 100.00% 2006年上半年 94.24% 4.32% 0.95% 0.41% 0.08% 100.00%

公司主营业务收入突出，主要来源于房地产开发与销售，三年平均

比重约97%。

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2.3 资产结构

截至2006年6月30日止，保利地产(集团)资产总计110.6亿元。

2005年12月31日止 2006年6月30日止 流动资产 固定资产 长期投资 无形及其他资产 合计 98.74% 0.30% 0.78% 0.18% 100.00% 98.46% 0.31% 1.11% 0.11% 100.00%

公司绝大部分资产由流动资产构成，最近三年流动资产占公司总资产的比 例均在98%以上。

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在流动资产中，又以存货和预付帐款作为主要构成，集团近三年存货和预付 帐款占总资产的比例始终在80%以上。存货主要为公司为进行房地产开发 而购买的土地储备及在开发的产品，闲置沉淀物业很少，资产保持了较好的

流动性。

2005年集团资产主要构成其他应收款 1.32% 应收帐款 1.68% 货币资金 10.67% 预付帐款 6.85% 存货 78.13% 长期投资 0.63% 其他资产 0.72%

尽管近年来集团资产规模迅速扩大，但各项资产的主要构成比例相对稳定， 各年资产均以经营性资产存货和预付帐款占绝对比例，其中存货作为集团 最主要的资产构成，始终保持70%以上的构成比例。7

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3.经营状况3.1 财务状况2006年上半年，保利地产(集团)营业收入约为14.26亿元， 与去年同期相比增长60.2%。25 20 15.59 15 10 5 0 2003年 2004年 营业收入(亿元) 2005年 2006年上半年 6.21 51.1% 14.26 60.2% 151.0% 23.56 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0%

同比增长(%)

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2006年上半年，保利地产(集团)销售毛利润5.44亿元，毛利润率为38.18 %。近两年集团整体毛利润率与前些年有所提高，主要有以下三方面原因：

(1)近两年毛利率高的商铺贡献利润比例有所提升；(2)集团及各公司严格控制开发成本，通过招投标和集团采购进一步降低建造成本和材料成本； (3)近两年房地产行业环境良好，平均销售价格上涨。12 10 8 6 4 2 0 2003年 2004年 毛利润(亿元) 2005年 2006年上半年 2.04 32.78% 5.1 5.44 32.67% 42.56% 10.03 38.18% 45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00%

毛利润率(%)

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保利地产集团主营业务收入分布情况北京 17.37% 沈阳 9.04% 武汉 6.18% 长沙 0.88% 广州 66.52%

重庆 11.22% 北京 11.89% 沈阳 0.02%

广州 47.90%

武汉 26.22%

长沙 2.75%

2005年上半年

2006年上半年

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3.2 开发经营指标

2005年全年集团总施工面积为350万平方米，比去年同期增长40%。

400 350 300 250 200 150 100 50 0 66.7% 30 50

140.0% 250 108.3% 120

350

160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0%

40.0% 2003年 2004年 2005年

2001年

2002年

房屋施工面积(万平方

米)

增长率(%)

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2005年全年集团销售总额60.2亿元，比去年同期增长33.8%。

70 60 50 40 30 20 10 0 6 66.7% 10

150.0% 45 25 80.0%

60.2

33.8%

160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0%

2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 销售额(亿元) 增长率(%)

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4.品牌建设品牌理念———和谐生活、自然舒适 2003-2004年，广东省消费者委员会，广东省房地产诚信企业； 2004年，人民日报、中国企业文化促进会，2004年中国房地产十大品牌； 2004年，广州市企业评价协会、广东社会学学会，2004年度最具诚信度房 地产企业第三名； 2005年，广州国税局、地税局，广州2005年纳税百强房地产行业第二名； 2005年，国务院发展中心、清华大学房地产研究所、中国指数研究院， 2005中国房地产公司品牌价值top10五强； 2006年，中国房地产TOP10研究组，国有企业品牌价值第一名。13

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5.组织架构

集 团 组 织 结 构

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集团内部职能部门结构

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6.管理模式6.1项目开发决策程序1. 综合开发部按照公司的业务规划负责项目拓展，调查项目的规划 条件等基本情况，提交项目拓展报告，由总经理办公会筛选项目。

2. 投资管理部负责项目论证，编制可行性报告，组织相关部门专业技术人员成立项目调研组，必要时聘请外部专业机构进行项目可 行性论证。 3. 可行性研究报告经公司总经理办公会审议和专家评议通过后，提 …… 此处隐藏：2587字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……