期货从业资格考试-期货基础知识(2)

期货经纪机构是指依法设立、接受客户委托、按照客户指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织，其交易结果由客户承担。

主要职能：根据客户指令代理买卖期货合约，办理结算和交割手续;对客户账户进行管理，控制客户交易风险;为客户提供期货市场信息，进行交易咨询，充当客户交易顾问。 十四、期货经纪公司设立的条件

《期货交易管理暂行条例》规定，设立期货经纪公司必须经证监会批准，符合公司法的规定，并且具备以下条件：

1、注册资本最低限为人民3000万元。2、主要管理人员和业务人员必须具有期货从业资格。 3、有固定的经营场所和合格的交易设施。4、有健全的管理制度。5、证监会规定的其它条件。 十五、设立期货营业部的规定

期货经纪机构设立的营业部不具备法人资格，在公司授权范围内依法开展业务，其民事责任由期货经纪公司承担。

期货经纪机构必须对营业部实施统一管理、统一结算、统一风险控制、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。

设立期货营业部要经证监会审批，具备条件：申请人前一年度没有重大违法记录;已设营业部经营状况良好;有符合要求的经理人员和3名以上从业人员;期货经纪公司的营业部有完备的管理制度;营业部有符合要求的经营场所与设施。

十六、.期货投机者在期货市场上有何作用?

(1)投机者是期货风险的承担者，是套期保值者的交易对手; (2)投机交易促进市场流动性，保障了期货市场价格发现功能的实现; (3)适度的期货投机能够减缓价格波动。

十七、政府监管机构和期货业协会分别在期货市场发挥些什么作用?

政府监管机构的作用有：一、规定市场参与者经营期货业务所必需的最低资本额标准。这是保证期货市场财务完整性、保护客户利益的必要措施。二、规定严格的账户设立制度。政府主管部门明文规定，佣金商必须将客户的履约保证金存款与该公司的资金分立账户，禁止任何形式的挪用。三、管辖交易所的有关业务活动，比如负责批准新合约的上市、审查交易所批准的会员资格、审查交易所做出的裁决等。 期货业协会的作用有：一、负责会员的资格审查和登记工作。二、监管已登记注册会员的经营情况。三、调解纠纷，协调会员关系。四、普及期货知识、教育宣传期货协会的作用。 十八、期货市场上有哪些相关服务机构? 交割仓库、结算银行和信息服务公司。

2011年期货从业资格考试《基础知识》第四章考点

一、期货合约的概念

期货合约是指由期交所统一制定、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量质量商品的标准化合约，它是期货交易的对象。

期货合约与现货合同和现货远期合同最本质的区别就在于期货合约条款的标准化。

期货和约，其标的物的数量、质量等级及替代品升贴水标准、交割月份等条款都是标准化的，使期货合约具有普遍性特征。期货价格通过在交易所公开竞价方式产生。

期货合约的标准化，加之其转让无须背书，便利了期货合约的连续买卖，具有很强的市场流动性，极大地简化了交易过程，降低了交易成本，提高了交易效率。 二、期货合约的主要条款及设计依据

a)合约名称——品种名称与交易所名称b)交易单位——每手期货合约所代表的标的商品的数量 c)报价单位——元(人民币吨表示) d)最小变动价位——报价必须是最小变动价位的整数倍 e)每日价格最大变动限制f)合约交割月份g)交易时间h)最后交易日i)交割日期

j)交割等级——标准交割等级采用交易量大的标准品的质量等级k)交割地点——指定交割仓库 l)交易手续费m)交割方式——现金或实物n)交易代码 三、成为商品期货品种的条件

a)储藏和保存较长时间不会变质b)品质易于划分、质量可以评价

c)商品可供量大，不易为少数人控制和垄断d)买卖者众多e)价格波动频繁来源:考试大-

四、国际主要期货品种 (一)商品期货

#农产品期货是产生最早的期货品种，也是目前全球商品期货市场最重要的组成部分 #畜产品期货的产生时间要远远晚于农产品期货，源于人们对期货品种特点的认识有关 #有色金属期货是20世纪六、七十年代有多家交易所陆续推出的

#能源期货始于1978年，产生较晚但发展较快。原油活跃，目前石油期货是全球最大的商品期货品种。以美国纽约商品交易所、英国伦敦石油交易所为主。 (二)金融期货

#20世纪70年代，期货市场突破发展，金融期货大量出现并逐渐占据期市主导地位。三大品种：外汇、利率、股指

(三)另类期货新品种

1、保险期货。2、经济指数，在股指期货运作成功的基础上，出现一批经济发展指标为上市合约的期货新品种，被称之为投数期货新浪潮。