金融学形成性考核作业(仅供参考)(2)

《金融学》形成性考核作业二

（第五章——第八章）

一、解释下列词汇

1. 实际利率：物价不变,货币购买力不变条件下的利率

2. 流动性风险：流动性风险有两种含义，一是由于市场的流动性不高，导致证券持有者无法及时变现而出现损失的风险；另一种是金融交易者本身在现金流方面出现困难，不得不提前将金融资产低价变现，以致账面损失变为实际损失的风险

3. 资本市场：又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行中长期资金交易的市场

4. 远期合约：交易双方按约定价格和数量买卖在未来某一确定时间交付某种金融商品的合约。

5. 回购协议：回购协议是证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券

买回的协议。

6. 大额可转让定期存单：是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限可以流通转让的大额存款凭证。

7. 创业板市场：有别于成熟企业股票发行和交易的市场，专门对小型企业以及创业企业的股票进行交易，以保护投资人的利益的市场。是主板市场之外的专业市场，其主要特点是在上市条件方面对企业经营历史和经营规模有较低的要求，但注重企业的经营活跃性和发展潜力。风险投资的成功最终是要在创业板市场上体现出来的。

8. 证券上市：证券上市是指将证券在证券交易所登记注册，并有权在交易所挂牌买卖，即赋予某种证券在某个证券交易所进行交易的资格。

二、单项选择题

1．利息是( C )的价格。

A．货币资本 B．借贷资本

C．外来资本 D．银行资本

2．收益资本化有着广泛的应用，对于土地的价格，以下哪种说法正确( C ) A．在利率不变的情况下，当土地的预期收益越低，其价格越高；

B．在利率不变的情况下，当土地的预期收益越高，其价格越低；

C．在预期收益不变的情况下，市场平均利率越高，土地的价格越低；

D．在预期收益不变的情况下，市场平均利率越低，土地的价格越低。

3．在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（A ）。

A．基准利率 B．差别利率

C．实际利率 D．公定利率

4．下列金融工具中属于间接融资工具的是( A )。

A．可转让大额定期存单 B．公司债券

C．股票 D．政府债券

5．票据到期前，票据付款人或指定锒行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的行为称为( D )。

A．贴现 B．再贴现 C．转贴现 D．承兑

6．货币市场最基本的功能是( A )。

A．调剂余缺，满足短期融资需要 B．为各种信用形式的发展创造条件C．为政策调控提供条件和场所 D．有利于企业重组

7．货币市场各子市场的利率具有互相制约的作用，其中对回购协议市场利率影响最大的是( C )。

A．国库券市场 B．票据市场

C．同业拆借市场 D．CD市场

8．银行在对借款客户信用状况的评价基础上与客户达成的一种具有法律约束力的契约，约定按照双方商定的金额、利率，银行将在承诺期内随时准备应客户需

要提供信贷便利的业务被称做( B )。

A．回购协议 B．信贷承诺

C．票据发行便利 D．单一银行贷款

9．衍生金融工具不具有（ A ）功能。

A．套期保值 B．价格发行

C．投机套利 D．融通资金

10．从本质上说，回购协议是一种( D )协议。

A．担保贷款 B．信用贷款

C．抵押贷款 D．质押贷款

三、多项选择题

1．根据名义利率与实际利率的比较，实际利率呈现三种情况：（ACE ）。A．名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率

B．名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负利率

C．名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零

D．名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为正利率

E．名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率

2．在利率的风险结构这一定义中，风险是指：（ACD ）。

A．违约风险 B．交易风险 C．流动性风险D．税收风险 E．税收风险

3．按市场交易工具的功能可以把金融市场划分为（BCD ）。

A．货币市场 B．资本市场市场 C．外汇市场

D．黄金市场 E．保险市场

4．下列属于衍生金融工具的有（BDE ）。

A．银行承兑汇票 B．可转换债券 C．远期合约

D．期权 E．互换

5．从交易对象的角度看，货币市场主要由（BCD ）等子市场组成。A．基金 B．同业拆借 C．商业票据

D．国库券 E．回购协议

6．货币市场具有（ABC ）的特点。

A．交易期限短 B．流动性强 C．安全性高

D．交易额大 E．流动性较弱

7．国库券的发行方式通常分为（ C ）招标和（ D ）招标。

A．传统 B．新式 C．美国式

D．荷兰式 E．英国式

8．我国的资本市场层次包括（ABCE ）。

A．主板市场 B．中小企业板 C．创业板市场

D．股份报价转让系统 E．区域性股权交易市场

9．证券交易成本包括（ABCE ）。

A．手续费 B．税费 C．通信费

D．价差 E．信息成本

10．证券投资的基本面分析应当考虑的因素有（ABDE ）。

A．经济运行周期 B．宏观经济政策 C．公司状况

D．产业生命周期 E．证券过去的价格形态

四、分析思考题

1．什么是利率市场化？请结合我国的利率市场化改革进程论述其必要性。

答：利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定。它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。在这种制度下，往往利率的浮动跟不上市场的变化，例如需要资金的企业及个人得不到及时的资金，或由于利率政策的突然变化而破产。如当市场上的资金过多时，利率政策变货不及时，出现短期通胀等。这种弊端多而不计其数。我国以工业企业为主，产能过剩比比皆是，过多的消耗自然资源，技术竞争弱。当利率市场化后，以高端技术的企业和个人得到充足的资金，产能提高。落后的企业将大浪淘沙，一个一个死去。也将使整个社会产能倍增。

2．简述衍生工具的功能与主要种类。

答：1.套期保值：是衍生工具为交易者提供的最主要功能，也是衍生工具产生的原动力，2.价格发现，预测未来往往是件困难的事，但衍生工具具有预测价格功能。3.投机套利。只要商品或资产存在价格波动就有投机与套利的空间。金融衍生工具的分类(1) 按交易 …… 此处隐藏：2306字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……