私募证券投资基金策略分类与业绩分析(上)100分答案

私募证券投资基金策略分类与业绩分析(上)100分答案

一、单项选择题

1. 以下关于多空策略的说法不正确的是（）。

A. 对风险敞口的控制较严格，通常在正负10%以内

B. 理论上在牛熊市均有获利机会

C. 降低系统性风险的同时也丢失了系统性风险带来的收益机会

D. 以股票市场投资为主导，多空预判在股票多空策略中尤为重要

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：10.0

2. 股票多头是国内证券私募基金常见的策略之一，下列有关股票多头策略的表述不正确的是（）。

A. 以股票的偏多头投资为主，通过仓位增减达到对冲和稳定净值的效果

B. 简单直观，直接体现看好标的

C. 可以有效的规避系统性风险

D. 系统性风险较高

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

二、多项选择题

3. 下列关于套利策略的说法错误的有（）。

A. 套利策略含义广阔，既可以构建一二级市场间套利策略，也可以构建二级市场套利策略

B. 套利策略的缺点是收益波动较大且年度间收益差距较大

C. 一二级市场间套利策略常见的类型有期现套利、跨期套利、跨品种套利等

D. 套利策略不等价于无风险套利策略，在行情发生快速切换或对定价错误的判断出错的情况

下，套利交易同样会导致净值回撤

您的答案：C,B

题目分数：10

此题得分：10.0

4. 下列关于HFR事件驱动策略的说法正确的有（）。

A. 策略的核心是预判重大事件对公司相关证券的影响

B. 预期的实现是获利的关键，不达预期会造成损失

C. 并购、重组、财务危机、股票回购、债务调换等均属于会对证券价格产品产生刺激的事件

D. 信用套利、并购套利、危机/重组等属于事件驱动策略的子策略

您的答案：B,C,A,D

题目分数：10

此题得分：10.0

5. 下列关于股票市场中性策略的说法正确的有（）。

A. 策略从达到市场中性的诉求出发，通过同时构建多头和空头对冲市场风险暴露，获取超额

收益

B. 股票市场中性策略对风险敞口控制较严格，通常在正负10%以内

私募证券投资基金策略分类与业绩分析(上)100分答案

C. 策略规避了系统性风险，对市场波动不敏感

D. 该策略在上升市中比在下跌市中更有吸引力

您的答案：A,C,B

题目分数：10

此题得分：10.0

6. 组合基金（FOF/MOM）是目前国内证券私募基金常见的策略之一，具有如下（）特点。

A. 降低了稀缺产品的投资门槛

B. 包含母基金和子基金两个层面的策略

C. 双重收费

D. 调仓相对不灵活

您的答案：B,A,D,C

题目分数：10

此题得分：10.0

三、判断题

7. HFR定义的事件驱动策略的核心是预判重大事件对公司相关证券的影响，预期的实现是获利的关键，

不达预期会造成损失。（）

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

8. CTA策略，即管理期货策略的投资品种仅限于商品期货。（）

您的答案：错误

题目分数：10

此题得分：10.0

9. 套利策略是通过发现两类或多类资产的定价错误来获取收益，收益波动相对较小。（）

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

10. 对冲基金的策略分类不是一成不变的，会随着交易工具的丰富和新交易机会的涌现，经历一个完

善和动态调整的过程。（）

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

试卷总得分：100.0